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セゾン資産形成の達人ファンドに債券ファンドが追加される

 セゾン投信のファンドオブファンズ形式の長期投資ファンド「セゾン資産形成の達人ファンド」に2008年9月10日から新たに債券を投資対象とするファンドが組入れ対象に追加されていました。
 セゾン投信からは特別なニュースリリースも発表されず、目論見書の差替え&有価証券届出書の訂正のみという静かなスタートです。

 新たな組入れファンドの名称は「T. ロウ・プライス・ファンズSICAV - グローバル・アグリゲート・ボンド・ファンド」で、T.ロウ・プライス社(T. Rowe Price Group, Inc.)が運用しています。T.ロウ・プライス社はアメリカで1937年に設立された独立系運用会社であり、S&P500にも採用されている上場運用会社です。(ティッカー:TROW)

セゾン資産形成の達人ファンド新規組入れ債券ファンド概要
ファンド名T. ロウ・プライス・ファンズSICAV - グローバル・アグリゲート・ボンド・ファンド
種類ルクセンブルク籍、オープンエンド型会社型外国投資信託
投資対象国債、政府機関債、地方債、国際機関債、社債、モーゲージ、アセット・バック債など譲渡可能なグローバル債券
販売手数料なし
信託報酬年0.55%
信託財産留保額なし


 グローバルアグリゲートボンドファンドの名が示すとおり、当ファンドは世界の債券全般を投資対象とする投資信託ですが、具体的にどのような銘柄が組入れられているのでしょうか?

日本の物価連動国債も多数保有

 投資対象上位にはブラジル、米国、メキシコ、英国、ハンガリーなどの国債が並んでいますが、現在の国債と社債の投資比率はほぼ半々となっています。
 日本国債も投資対象に含まれており、特に物価連動国債が多数組入れられ、第8回債、第9回債、第10回債(いずれも10年物)と投資比率上位10位に3銘柄も登場しています。
 物価連動国債とは、元本が発行時からの物価変動率(CPI。全国消費者物価指数(生鮮食品を除)に応じて変動する国債であり、債券投資の大きな脅威であるインフレヘッジを行える特性を持っています。但し、現時点では機関投資家向けのみ販売であり、個人投資家は投資信託などを通じてしか投資できません。

販売手数料も信託財産留保額もなし

手数料面では売買に伴う追加手数料は掛らず、かつ信託報酬率も年0.55%とそれほど割高でもなさそうです。1本で世界全般をほぼカバーすることを目的としたアクティブ債券ファンドのようです。

セゾン資産形成の達人ファンドにどれくらい組入れられるか

 このグローバル・アグリゲート・ボンド・ファンドですが、セゾン資産形成の達人ファンドに実際にどの程度組入れられるかに関してですが、あまはらは当面のところは5%未満、多くなっても10%程度に留まると予測しています。
 全くの私見ですが、株式と債券投資アロケーションをタクティカルに変更して超過利得を得るののでなく、あくまで債券投資を一部組入れることで、ファンド全体の価格変動リスクを抑えることが主たる目的と見ているのです。

 これからも、セゾン資産形成の達人ファンドの動きはますます注目です。




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コメント
この記事へのコメント
同じく含み損!
でも、積立なので長い期間で見れば何とかなるでしょう。お互いに、継続は力なりで頑張りましょう。
2008/09/19(金) 14:14 | URL | 愛犬クロリス #vXeIqmFk[ 編集]
私も驚きました
愛犬クロリスさん、コメントありがとうございます。

 債券ファンドといってもアクティブファンドを組入れる辺りは資産形成の達人ファンドらしさが主張できているのではないでしょうか?
 私も、セゾン投信2種のファンドは設定当初からコツコツ積み立ててますが・含み損が・・・
2008/09/18(木) 22:32 | URL | あまはらです #lawMbO2I[ 編集]
ちょっとびっくり!
いつもセゾン投信2種の分析を楽しく見ています。投資方針は、株式100%と思っていましたが、債券ファンドを組み入れたのですね。私もこの2種をコツコツ積み立ててます。
2008/09/16(火) 22:29 | URL | 愛犬クロリス #vXeIqmFk[ 編集]
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