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TMA長期投資ファンドの投資比率は日本株式3:外国株式1

 東京海上アセットマネジメントが運用する私募ファンドであるTMA長期投資ファンドは国内外の「エネルギー」、「食」、「わくわく生活」に軸足を置いた長期投資を目標とするファンドです。
 特に最近の直販投信会社のファンドオブファンズ形式投資信託の標準組入れファンドとして選択される傾向があり、かつ既に組入れが始まっている2ファンドについては、組入開始当初から純資産の5%を超える比率となる人気ファンドとなっています。
直販投信ファンド組入れ状況(2008年3月末)
直販投信ファンド名2008年3月末投資比率2008年3月末投資残高
ありがとうファンド6.11%3.97億円
セゾン資産形成の達人ファンド5.8%1.06億円
浪花おふくろファンドComming soon-
らくちんファンドComming soon-

 以上のように現在判明しているだけで5本のファンドオブファンズ投資信託の組入れ対象に選定されています。それにしても、各々のファンドオブファンズ投資信託の差が全く見えないのは私だけでしょうか?当記事には記載していませんが、日本コムジェスト社の2ファンドも直販投信ファンドの組入れ常連ファンドです。
 閑話休題、今月も投資対象とする企業群を追跡することにします。

投資対象銘柄はほぼ固定化したか?

 2008年3月の運用レポート(ありがとうファンド、セゾン資産形成の達人ファンド)を見る限りでは、新たな投資対象企業は発見できませんでした。レポートには2008年2月以前に既に投資済のトヨタ自動車、花王、セコムなど、日本株式を中心とした銘柄の買い増し行動が報告されています。
TMA長期投資ファンド投資上位10銘柄
2008年2月投資比率2008年3月投資比率
1ジョンソンアンドジョンソン3.7%ジョンソンアンドジョンソン3.7%
2キーエンス3.2%トヨタ自動車3.6%
3トヨタ自動車3.2%花王3.4%
4浜松ホトニクス3.1%テルモ3.0%
5テルモ3.0%ネスレ3.0%
6三菱商事2.9%キーエンス2.8%
7ロッシェ2.7%セコム2.7%
8ダノン2.6%ダノン2.7%
9ネスレ2.6%ロッシェ2.7%
10花王2.5%小松製作所2.5%

概ね、現状における投資ユニバースが揃ってきたような様子が伺え、上位10社では「浜松ホトニクス」と「三菱商事」が圏外となり、替わって「セコム」、「小松製作所」がランクインしていますが、両銘柄とも2008年2月以前からの投資銘柄であり、買い増しと捉えることができます。

国内外の投資比率は概ね3:1で安定化

 さて、TMA長期投資ファンドにおける国内外投資比率は運用開始後3ヶ月を経て、以下の通り、概ね国内株式3:外国株式1に収束してきました。この辺りがTMA長期投資ファンドの居心地の良い投資比率でしょうか?
TMA長期投資ファンドの国内外投資比率推移
年月日本株式投資比率外国株式投資比率日本株式/外国株式比
2007年12月末32.7%0%-
2008年1月末43.9%16.7%2.62
2008年2月末57.5%19.2%2.99
2008年3月末64.8%21.6%3.00

 現在のところ、TMA長期投資ファンドは純資産残高数億円のファンドで、まだまだ生まれたばかりのファンドですが、今後の直販投信ファンドの組入れ進捗により残高増加することになります。
 そのときにどのように投資対象が変遷していくのか、私には銘柄を追いかけるのが楽しみなファンドの一つです。


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コメント
この記事へのコメント
かいたくファンドには組入れられていません。
hedukaさん、コメントありがとうございます。

 hedukaさん仰るとおり、かいたくファンドにはTMA長期投資ファンドは組入れられていません。記事の誤りですので、記事本文は早速修正させていただきました。ご指摘誠にありがとうございました。
 今後とも宜しくお願いいたします。
2008/04/08(火) 22:36 | URL | あまはら #lawMbO2I[ 編集]
かいたくファンドには
かいたくファンドにはTMA長期投資ファンドは組み入れられていないようですが。ご確認ください。
http://www.kaitakuam.co.jp/fund/portfolio.php
2008/04/08(火) 20:41 | URL | heduka #3KGruA3s[ 編集]
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