マックスバリュ西日本(8287) |
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ＭＶ西日本は兵庫県播磨地方を発祥とし、西は本州最西部の山口県まで、東は兵庫県東部の阪神地区まで店舗展開し、去年からは四国北部の愛媛県、香川県に進出しているイオン子会社の食品スーパーです。
個人投資家に人気の上場食品スーパー企業といえば、売上高営業利益率７％を超えるオオゼキ（７６１６）や、総資産純利益率（ＲＯＡ）が１０％を超える大黒天物産（２７９１）が有名なのですが、まだら模様の投資生活ではあえてマックスバリュー西日本（８２８７）に投資を行っています。その理由は・・ |
セゾンバンガードグローバルバランスファンドがバランスファンドたる意図は？ |
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まず米バンガード社からは株式インデックスファンドおよび債券インデックスファンドが個別に提供されているため、セゾン投信に意図さえあれば世界株式ファンドおよび世界債券ファンドを単独に組成できたはずなのです。しかしながら、現実には株式、債券のバランスファンドとして世に送り出されたのには、何か理由があるはずです。私が最も重要な理由として、長期的な価格上昇の大きさよりも価格変動の安定性の確保を重視したためと考えています。 |
マネックス債円高時米ドル償還債の結果発表！！ |
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１ヶ月満期の個人向け仕組み債？として、まだら模様の投資生活サイトで先月紹介させていただいた個人向けマネックス債＜円高時米ドル償還型＞の償還通貨を判定する日（以下、判定日とよびます）が10月15日に到来しました。そして、償還通貨は以下の通り決まりました！！
マネックス債をご購入された皆様おめでとうございました！！ 投資元本はドルでなく、無事円貨で償還されることとなりました。 なお、受け渡し日および判定日のドル円為替レート結果は以下の通りとなります。
判定に用いる為替レートは正確には午後３時時点のロイター端末の相場ですが、私には残念ながら入手できませんでした。しかし、受渡日１日のドル最高値＜判定日１日のドル最安値の条件を満たすため、円貨で償還確定と判断させて頂いています。 マネックス債<円高時米ドル償還型>購入者は当選賞金として投資額の０．５４％の円貨を償還日１０月２９日にマネックスビーンズホールディング様からマネックス証券を通じて受け取ってくださいね。 そのような訳で初回のマネックス仕組み債の結果が良好に終わり、誠に喜ばしいことですね。しかし私には今回の結果に隠れている懸念も合わせて指摘しておくことにします。 |
真っ当な株式投資（おすすめ投資本） |
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突然なのですが、読者の皆さんは「投資」をどのような行為と客観的に定義なされているのでしょうか？日常生活を営む上での消費活動と投資は何が異なるのでしょうか？そもそも投資と消費の違いは何なのでしょうか？私は「投資」という言葉に触れてから長く疑問に感じておりました。しかし、「真っ当な株式投資」は資本主義社会に生きている私たちにゲームのルールをまさに真っ当に教えてくれ、冒頭の疑問に対する答えのヒントを与えてくれるのです。著者は板橋雄一郎氏であり、企業価値評価セミナーを開催しているそうです。板倉雄一郎事務所ホームページはこちら
この本は株式投資に焦点を当てていますが、資本主義社会の根幹から着目したアプローチを採用しており、価値と価格、投資と消費などの言葉の定義から、理論的に説明されています。株式投資を行うということの本質を究極的に知りたい方は是非とも一読をおすすめします。本も小判でシンプルな装丁であり、携帯するにも便利ですよ。 まだら模様の投資生活サイトおすすめ書籍ＮＯ１です！！ ブログランキングに参加中！    |
セゾン投信ファンドの純資産総額１００億円突破に想う |
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少々、旧聞となってしまったが去る２００７年１０月２日にセゾン投信の取扱ファンド（セゾンバンガードグローバルバランスファンドおよびセゾン資産形成の達人ファンド）の純資産残高が１００億円を突破した旨、セゾン投信のプレスリリースで公表された。
投資家側の側面から見ると、純資産残高の増加というニュース自体は投資成績にはほとんど影響を及ぼしませんが、同じファンドを購入する投資家が増えていることを知らさせることによる安心感を醸成する効果はあるのではないでしょうか？ 直販投信会社の中でもありがとうファンドのように純資産残高に応じて投信会社が収受する信託報酬率が低減する場合は、純資産残高の増加のニュースを聞くと喜びも一入となりますが、セゾン投信のファンドは純資産残高で手数料の変動は現段階では、予定されていないのが残念なところです。しかし、純資産残高の着実な増加はセゾン投信株式会社の存続確実性が増加していることで投資家としても喜ばしいことであるので、今回は純資産残高に着目してみました。 |
ＩＨＩへのさわかみファンドの判断とファンド投資対象の関係は？ |
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さわかみファンド９月２８日のＩＨＩの利益大幅下方修正の発表段階で４７０万株（０．６３％）を保有していていましたが、１０月１日以降にどのような投資判断を行ったのでしょうか？
１０月１５日付けでファンド保有者向けに開示した資料の中に答えがありました。さて、結果はどうだったでしょうか？ さわかみファンドはＩＨＩ株の保有を継続
実は全く売買せずに、全株ホールドしていたのです。 すなわち、１０月１５日現在でも４７０万株保有していました。但し、値下がりにより投資比率は０．５１％（順位４９位）まで低下しています。私は今回縁切りを実行しなかったことで更に値下がりする事態になれば、買い増してくると確信しています。 その理由は・・ |
朝日Nvestグローバルバリュー株オープンのサブプライム問題への対応方法 |
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朝日Nvestグローバルバリュー株オープン（愛称：Avest-E)はマネックス証券などでノーロードで購入可能であり、また、ありがとうファンドへの組入れ対象投資信託の一つである、外国株式アクティブファンドである。
このAvest-Eの投資哲学ならびに投資対象銘柄についてはまだら模様の投資生活サイトで分析ならびにウオッチしてきましたが、最近の投資成績は以下の表の通り、ファンドベンチマークであるMSCIワールドインデックス(日本除く）（MSCI All Country World Index Free Ex Japan)に及ばない状況が継続しているのです。例えば、直近１ヶ月で−４．１％のアンダーパフォームとなっています。そのため、ここ数年間の驚くべきパフォーマンスはもう期待できないという投資家の不安がまだら模様の投資生活サイトへたどり着く検索ワードにも伝わってきています。
朝日ライフアセットマネジメントは朝日Nvest-Eグローバルバリュー株オープンについては、ウイークリーレポート（週報）も発表しています。その１０月第１週の週報で当対象銘柄の１つにAvest-Eへの運用指図を行うハリスアソシエイツ社の一貫した投資行動が観察されたのです。 |
バンガード米国オポチュニティファンド2007年9月末投資分析 |
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バンガード米国オポチュニティファンド( Vanguard U.S. Opportunities Fund )はセゾン投信が設定、運用するセゾン資産形成の達人ファンドの投資対象ファンドとして２００７年８月から組入開始され、２００７年９月末現在で既に１４．４％までファンドに組入れられていました。
バンガード米国オポチュニティファンドの９月投資実績は８月に引き続きベンチマークであるラッセル３０００を超過したが、月間騰落率の差異は８月度の１．５％超過に比べて大幅に減少し、０．１４％の超過にとどまっています。この事実をインデックスに対する優位性が衰えているのか、それともこれまでの成績が異常値であったのかは、率直に言って１ヶ月間では判断できない。そこで、投資状況の変化も合わせて確認することで従来からの投資手法に変化が生じているのかを把握する必要があります。 |
ありがとうファンドがトヨタグループ株式ファンド化へ |
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ありがとう投信が設定、運用するありがとうファンドは２００７年９月末現在、以下４本の投資対象ファンドに分散投資を行うファンドオブファンズ投資信託である。最近のありがとうファンドの投資判断に一つの特徴が現れているので、検証することにしてみました。
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アクティブバリューオープンは９月も絶好調！ |
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Ｔ＆Ｄアセットマネジメントの主力投資信託であるアクティブバリューオープン（愛称：アクシア）の２００７年９月のマンスリーレポートがようやく発行された。今月から金融商品取引法関連対応として、投信会社はレポート記載内容を一部改定を行ったことにも起因しているのでしょうか？
さて、アクシアは特定の業種に焦点をあて集中配分するスタンスであるのだが、２００７年９月におけるファンド投資成果はインデックスであるＴＯＰＩＸに直近１ヶ月間で３％以上、また同じアクティブファンドに分類されるさわかみファンドと比較しても２．５％以上アウトパフォームとの結果となり、まさしく絶好調の成績を残している。継続的に好成績を残しているため、投資信託としてアクシアの評判がいいのもうなずけるのではないだろうか？ |
