資産形成、資産運用に役立つ投資信託と投資情報 |
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【守りの投資】低コストファンドによる長期、分散投資と
【攻めの投資】資本を効率活用する企業へ集中投資 <まだら模様の投資生活サイト人気記事>
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スイッチング型バランスファンドの有効活用 |
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資産を株式、債券、不動産、商品および預金などに分散保有することで安定性を確保することが勧められていますが、そもそもの本質は需給により決定される価格の不安定さにあると考えられます。すなわち、需要と供給のバランスが崩れた時に価格は大きく変動してしまいます。例えば、2007年8月以降継続中の株式下落局面では、価格の不安定な株式(=価値の評価が人によりまちまち)を保有量を減らすことが肝要です。
各資産に対するアセットアロケーションは各投資家の置かれた前提条件の制約があるため、唯一の正解はないのですが、資産クラス全体を長期間で振り返れば、株式を保有するに適していた時期、債券を保有するに適していた時期、その他資産で保有すべきであった時期などと区分することができ、当該時期にアセットアロケーションを適切に変更していれば、莫大な利益を享受できているのです。 この例をスイッチング型バランスファンドの1本である野村アセットマネジメント投信のマイストーリーを題材に見てみることにします。一般的にスイッチング型バランスファンドとは、複数のアセットアロケーション比率が異なるファンドが存在し、互いのファンドを無手数料(但し、税金、信託財産留保額は徴収されることも有る)で乗換可能なファンドのことであり、アセットアロケーションの変更が容易に行なえることが特徴です。 まず、マイストーリーは世界の株式、債券を投資対象としており、株式や債券への資産配分比率が異なる5タイプのファンドから構成されています。
さて、過去1年間の基準価額騰落状況はどのようになっているのでしょうか? |
2008年7月個人向けマネックス債は年1.04%で発行 |
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マネックス証券から「マネックスグループ株式会社2008年10月24日満期1.04%円建社債」が、2008年7月に第12回債として発行され、2008年7月24日(木)まで申込みを受け付けています。(詳細はマネックス証券リリースご参照)
今回は年1.04%と2008年1年に発売された第8回債と並んで、過去最高水準の利率の発行となりました。 また「マネックスから夏の涼プレゼント」と題したキャンペーンも付いています。但し、当選商品が購入金額ごとに3段階に分けられており、1000万円以上、300万円以上1000万円未満、10万円以上300万円未満となっています。抽選運のよくないあまはらでも、今年2008年にマネックス証券の別キャンペーンで当選したことがありますので、特定商品を対象としたキャンペーンは通常の開放型キャンペーンよりはかなり当選確率も高いでしょう。しかし、当てにするほどの当選確率ではないですので、当選したらラッキーですね。 さて、この個人向けマネックス債ですが、2007年7月の第1回債の発売から、2008年6月でちょうど満1年(12ヶ月)を迎えていますが、毎月発行された訳でなく、過去に発行されなかった月があります。 |
さわかみファンドの投資戦術が若干変化? |
長期投資ファンドの比較(その2)(2008年6月) |
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主に直販投信会社が販売、運用するファンドオブファンズ型長期投資ファンドですが、各社とも毎月1回月次レポートを作成し、運用状況ならびに運用方針をホームページで公表しています。なお、かいたく投信さんは四半期の取引残高報告書送付物に紙ベースのレポートも同封されていました。
最後の公表となった「楽天株式ファンド」についても月次運用レポートが発行されましたので、各ファンドの組入れ状況をまとめてみます。
類似したファンドを組入対象としていても、組入れ方は様々なようですね。この辺り、個人投資家の構築するポートフォリオが様々であるように、各社のポートフォリオも各々のポリシーが反映されたものとなっているようです。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
アクティブバリューオープンの投資状況(2008年6月) |




















